钱包动向能看出什么、看不出什么

公开意味着什么

在区块链上，何时、从哪个地址向哪个地址转了多少，全部都是公开的。这是银行交易中看不到的信息，因此出现了专门分析这些数据的领域。不过，公开的只是地址和金额，并没有记录这个地址属于谁。没有实名，只有痕迹。

推测主人的方式

分析服务会根据已知的交易所地址或反复出现的模式，给地址贴上标签。这些标签不是确定的事实，而是推测。所以对于同一笔转账，不同服务可能给出不同的分类。把一个钱包看作一个人也不准确，因为一个人会使用多个钱包，而交易所钱包里混合着无数用户的资产。

流入交易所就是卖出信号吗

人们常把资产流入交易所解读为准备卖出，流出则解读为长期存放。作为大方向有一定道理，但在具体案例中经常对不上。为了抵押而转移、为了兑换成其他资产而转移、交易所在内部整理钱包，这些情况看起来都是同一个样子。

• 不能断定流入交易所就等于准备卖出
• 交易所内部转移也会被记录为大额转账
• 同一笔资金经过多个钱包，会被重复计算多次
• 标签是推测，不同服务可能不同

尽管如此仍值得关注的

比起单笔转账，整体趋势更接近有用的信息。比如交易所里剩余的总量是否在几个月间持续减少，长期未动的币所占比例如何变化等。一次大额转账只是一个事件，而几个月的方向才能反映状态。

你的钱包也是公开的

同样的性质也适用于你自己。一旦某个地址和你联系起来，这个地址过去的交易和余额就会全部暴露。把从交易所提币的地址发到公开场合，就会建立这种联系。如果需要隐私，最好按用途分开使用地址。

常被引用的链上指标

了解链上分析中常见的几个指标，读新闻或报告会更轻松。交易所持有量是对已知交易所地址中币的总量的估计值；活跃地址数是一定时期内参与交易的地址数量。长期未动币的比例用来反映长期持有者的行为；实现价格是每枚币最后一次转移时价格的平均值。这些指标都依赖于给地址贴的标签和计算方式，所以即使名称相同，不同服务给出的数值也可能不同。需要养成先确认指标定义的习惯。

• 交易所持有量：交易所地址余额的估计值
• 活跃地址数：期间内参与交易的地址
• 长期未动比例：长期没有转移的币所占比例
• 实现价格：最后一次转移时价格的平均值

看巨鲸提醒时要注意的地方

有很多服务会实时推送大额转账提醒。数字大、来得快，很吸引眼球，但正如前面所说，大多数情况下无法知道这笔转账是谁、为了什么。交易所在自己钱包之间的内部转移、托管机构的存储整理、同一笔资金经过多个环节被多次统计，这些占了大额转账提醒的相当一部分。看到提醒就立刻反应，就会一直被这类噪音牵着走。比较稳妥的做法是，只把提醒当作“发生过这样一笔转移”的事实，并且只有结合几周的走势一起看时才赋予它意义。

• 大额转账中相当多是内部转移或存储整理
• 同一笔资金可能被多次统计
• 对提醒立即反应会被噪音牵着走
• 只有结合几周的走势一起看才赋予意义

自己动手查看的方法

任何人都可以在区块链浏览器上直接查看链上数据。输入交易哈希或地址，就会显示何时、多少、从哪里转到哪里，以及手续费和确认状态。当你发出的转账没有到账时，首先要查看的也是这里。可以区分是还在网络中等待处理，还是已经到达对方地址、只是交易所入账较慢。不过，浏览器页面上的标签是运营方推测后贴上的，而且可能混有假代币或诈骗地址，所以即使陌生代币出现在你的地址里，也不要随意与之交互，这样更安全。

• 用交易哈希或地址查看转账状态
• 未到账时区分是网络等待还是入账延迟
• 浏览器上的标签也是推测
• 陌生代币转入也不要与之交互